Bilan des transactions et conseils pour trader le yen japonais

Le test de 158,02 s’est produit au moment où l’indicateur MACD a commencé à remonter depuis la ligne zéro, ce qui a déclenché des achats de dollars et entraîné des pertes. Un scénario similaire s’est joué sur les positions vendeuses à 157,84, où la paire n’a pas poursuivi sa baisse de manière marquée.

Aujourd’hui, le yen s’est légèrement renforcé face au dollar après la décision de la Bank of Japan. La banque centrale a maintenu son taux à 1,25 %, comme l’anticipaient les économistes, avec un vote du conseil à 8 contre 1. À titre de comparaison, lors de la réunion de septembre qui avait relevé le taux à 1,25 %, le vote était de 7 contre 2 — le degré de consensus s’est donc accru. Le message clé a été que l’inflation sous-jacente a atteint l’objectif de 2 % pour la première fois. Cette reconnaissance aide la BOJ à évaluer l’ampleur du resserrement monétaire encore nécessaire avant que les mesures de soutien ne puissent être jugées superflues.

Les données japonaises publiées ce matin sont venues compléter ce tableau. L’inflation core de Tokyo pour octobre s’est établie à 2,6 % (prévision 2,6 %, précédent 2,7 %) — en ligne avec les attentes, même si le rythme a légèrement ralenti. La production industrielle a progressé de 2,2 % sur un mois en septembre, contre une prévision de 1,2 % et après une baisse de -2,4 % en août ; le rebond s’est révélé nettement plus fort qu’anticipé. L’inflation ciblée et le redressement de la production donnent à la BOJ davantage de confiance dans le fait que la demande intérieure se renforce progressivement.

Le contexte extérieur a également joué en faveur du yen. Vendredi, les marchés mondiaux ont connu une hausse de la demande pour les actifs refuges : les valeurs technologiques ont reculé et le pétrole a progressé. Le yen montre à nouveau des signes de retour à son rôle de valeur refuge, après de longues années durant lesquelles d’importants différentiels de taux et le volume élevé des investissements japonais à l’étranger dominaient la demande de devise en période d’instabilité.

Pour la stratégie intrajournalière, je m’appuierai principalement sur les Scénarios n° 1 et n° 2.

Scénarios d'achat

Scénario n° 1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui lorsqu’il entrera dans la zone d’achat autour de 157,75 (ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 158,07 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 158,07, j’ai l’intention de clôturer les positions longues et d’ouvrir des positions courtes dans le sens opposé (en anticipant un retournement de 30 à 35 pips depuis ce niveau). Il est préférable de revenir à l’achat de la paire sur corrections et replis significatifs. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de zéro et commence tout juste à se retourner à la hausse à partir de ce niveau.

Scénario n° 2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui si le prix teste 157,51 à deux reprises consécutives alors que le MACD se trouve en zone de survente. Cela limiterait le potentiel de baisse de la paire et déclencherait un retournement à la hausse. On pourra alors s’attendre à une progression vers les niveaux opposés de 157,75 et 158,07.

Scénarios de vente

Scénario n° 1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui uniquement après une rupture à la baisse de 157,51 (ligne rouge sur le graphique), ce qui entraînerait un recul rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs est 157,16, niveau sur lequel j’ai l’intention de clôturer les positions courtes et d’ouvrir immédiatement des positions longues dans le sens opposé (en anticipant un retournement de 20 à 25 pips depuis ce niveau). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment — souvent, un simple signal de la banque centrale suffit. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de zéro et commence tout juste à se retourner à la baisse à partir de ce niveau.

Scénario n° 2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui si le prix teste 157,75 à deux reprises consécutives alors que le MACD se trouve en zone de surachat. Cela limiterait le potentiel de hausse de la paire et provoquerait un retournement à la baisse. On pourra alors s’attendre à une baisse vers les niveaux opposés de 157,51 et 157,16.

Que montre le graphique :

Ligne verte fine — prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument.

Ligne verte épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une hausse supplémentaire au‑delà de ce niveau est peu probable.

Ligne rouge fine — prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument.

Ligne rouge épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une baisse supplémentaire en‑dessous de ce niveau est peu probable.

Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important. Les traders débutants sur le Forex doivent être très prudents lorsqu’ils décident d’entrer sur le marché. Il est préférable de rester à l’écart avant la publication de rapports fondamentaux majeurs afin d’éviter d’être pris dans de fortes fluctuations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez perdre très rapidement la totalité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas de gestion du risque et tradez sur de gros volumes.

Rappelez‑vous : un trading réussi exige un plan de trading clair, comme dans l’exemple ci‑dessus. Les décisions de trading spontanées, fondées uniquement sur la situation de marché du moment, constituent par définition une stratégie perdante pour un trader intraday.