O Índice do Dólar Americano (DXY), que mede o desempenho da moeda americana em relação a uma cesta das principais moedas globais, mantém os ganhos modestos registrados desde a sessão asiática de quinta-feira, mantendo-se acima do nível psicologicamente importante de 102,00. O índice está próximo da máxima de duas semanas alcançada na quarta-feira, enquanto os investidores aguardam dados macroeconômicos importantes dos EUA que poderão definir a próxima direção do mercado.

A estimativa preliminar do PIB dos EUA e o índice de preços das Despesas de Consumo Pessoal (PCE) serão divulgados hoje. O interesse do mercado por esses indicadores decorre de sua relevância para a provável trajetória da política monetária do Federal Reserve, em meio às expectativas de uma possível elevação dos juros em dezembro. Dados acima do esperado poderão reforçar as expectativas de um aperto monetário e favorecer novos ganhos do DXY. Se os dados ficarem abaixo das expectativas do mercado, a reação provavelmente será limitada, sobretudo porque o Fed já sinalizou uma postura hawkish na quarta-feira, embora tenha interrompido temporariamente o ciclo de aperto monetário.

Como esperado, o Federal Reserve manteve as taxas de juros inalteradas em sua reunião de outubro. A decisão foi aprovada por 10 votos a 2: a diretora do Fed Lisa Cook e a presidente do Fed de Cleveland, Beth Hammack, votaram a favor de uma elevação de 25 pontos-base. Na coletiva de imprensa após a reunião, os dirigentes ressaltaram que continuam monitorando a persistência das pressões inflacionárias e os riscos geopolíticos. Esses fatores, somados à persistente incerteza geopolítica, provavelmente darão suporte ao dólar e ao DXY.

Em meio à escalada das tensões no Oriente Médio, informações divulgadas indicam que o vice-presidente dos EUA, J.D. Vance, enviou uma carta a Mohsen Rezaei, secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã, com o objetivo de retomar o diálogo diplomático. Isso ocorre em meio a declarações do presidente Donald Trump sobre uma possível retomada das ações militares nas próximas semanas. Autoridades americanas teriam alertado vários países do Oriente Médio e outros aliados para que se preparassem para uma possível campanha militar breve, mas de grande escala, contra o Irã, após as eleições de meio de mandato previstas para 3 de novembro.

Ao mesmo tempo, mediadores regionais — especialmente o Catar — tentam reativar as negociações entre Washington e Teerã para evitar uma nova escalada. Apesar dos esforços diplomáticos, o prêmio de risco geopolítico continua embutido nos preços, o que sugere que eventuais recuos do DXY provavelmente serão vistos pelo mercado como oportunidades de compra e deverão ser limitados.

No entanto, os compradores precisarão de um fechamento convincente acima da resistência horizontal em torno de 102,50 antes de ampliar suas posições compradas, apostando na continuidade da tendência de alta iniciada na mínima de setembro e em um novo teste da máxima de outubro.

Durante as negociações da noite, o movimento corretivo encontrou suporte próximo à média móvel simples (SMA) de 20 dias. A resistência imediata está em 102,25, seguida pela máxima relevante do ciclo, em torno de 102,50. Um rompimento decisivo desse nível abriria caminho para um movimento de alta mais forte em direção à máxima de outubro. Os osciladores permanecem em território positivo, indicando vantagem dos compradores.