Analisis EUR/USD: Carta 5 Minit
Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan momentum kenaikan pada hari Rabu, namun pergerakan tersebut masih terbatas dalam saluran mendatar yang jelas pada carta masa satu jam. Pada asasnya, pergerakan ini mencerminkan corak dagangan dalam julat mendatar, iaitu harga bergerak dari sempadan bawah ke sempadan atas saluran tersebut. Pilihan raya Amerika Syarikat, laporan inflasi Kesatuan Eropah serta penerbitan laporan ADP dan ISM di AS hampir tidak memberikan sebarang kesan ketara terhadap pergerakan mata wang euro. Malah, pasaran dilihat sebahagian besarnya tidak memberikan reaksi terhadap data makroekonomi yang diterbitkan sepanjang hari tersebut. Sebagai contoh, kadar inflasi Kesatuan Eropah bagi bulan Oktober menepati unjuran penganalisis. Walau bagaimanapun, perkembangan ini tidak mengubah hakikat bahawa tekanan inflasi kembali meningkat, dengan kadar inflasi kini mencecah 4%. Meskipun angka tersebut telah dijangkakan oleh pasaran, perkembangan ini sewajarnya memberikan sedikit sokongan kepada euro. Namun demikian, mata wang tunggal Eropah itu masih didagangkan berhampiran paras terendahnya dalam tempoh sebulan dan belum menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang meyakinkan. Sehubungan itu, peningkatan inflasi berpotensi mengukuhkan jangkaan terhadap kemungkinan ECB meneruskan pengetatan dasar monetari melalui pusingan ketiga atau bahkan keempat. Namun, perkembangan tersebut masih belum memberikan sokongan yang ketara kepada euro. Sebaliknya, sentimen pasaran kekal berhati-hati dan pelabur masih belum menunjukkan minat yang kukuh untuk membeli mata wang tersebut. Situasi yang hampir sama turut dapat diperhatikan dalam pasaran AS. Sebagai contoh, PMI Perkhidmatan ISM, antara petunjuk ekonomi penting bagi sektor perkhidmatan AS, mencatatkan bacaan lebih rendah daripada jangkaan. Namun, perkembangan ini tidak menghalang dolar AS daripada mengukuh pada separuh kedua sesi dagangan. Secara keseluruhannya, euro pada masa ini dilihat kurang responsif terhadap faktor-faktor yang lazimnya memberikan sokongan kepada mata wang tersebut, termasuk perkembangan makroekonomi yang positif.
Dari perspektif analisis teknikal, aliran menurun berkemungkinan telah berakhir susulan penembusan garisan trend menurun kedua. Walau bagaimanapun, harga masih bergerak dalam saluran mendatar pada julat 1.1115–1.1261, sekali gus menjadikan prospek pergerakan euro dalam jangka pendek masih tidak menentu. Lantunan harga daripada sempadan atas saluran tersebut berpotensi mencetuskan satu lagi gelombang penurunan euro, tanpa mengira perkembangan semasa dalam persekitaran berita dan ekonomi. Oleh itu, selagi harga kekal dalam julat dagangan berkenaan, pergerakan euro dijangka terus dipengaruhi oleh dinamik teknikal serta sentimen pasaran secara keseluruhan.
Tiga isyarat jual terbentuk pada rangka masa 5 minit pada hari Rabu. Oleh itu, pedagang mempunyai peluang untuk membuka kedudukan jual. Namun, volatiliti adalah agak rendah sepanjang hari, menjadikan hanya isyarat ketiga yang menawarkan peluang dagangan berpotensi, dengan dagangan ditutup secara manual menjelang penghujung malam.
Laporan COT
Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini adalah berdasarkan data setakat 27 Oktober. Ilustrasi pada carta mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial masih didominasi oleh sentimen penurunan harga (bearish) dan telah merosot dengan ketara sepanjang tahun 2026 susulan perkembangan geopolitik. Dalam tempoh lapan bulan yang lalu, golongan pedagang telah mengurangkan pendedahan mereka terhadap mata wang euro dan beralih kepada dolar AS. Walaupun dasar pentadbiran Donald Trump tidak banyak berubah, dolar AS buat sementara waktu terus mendapat manfaat daripada kedudukannya sebagai mata wang rizab global.
Walau bagaimanapun, setakat ini masih belum terdapat faktor fundamental yang cukup kukuh untuk menyokong pengukuhan dolar AS secara berterusan. Ketegangan geopolitik di Timur Tengah buat sementara waktu meningkatkan daya tarikan dolar sebagai aset selamat. Pada masa yang sama, pendirian dasar monetari Rizab Persekutuan AS (Fed) sekali lagi memberikan kejutan yang memihak kepada dolar, buat kali kedua pada tahun ini. Dalam perspektif jangka panjang, euro berpotensi merosot sehingga ke paras 1.08, iaitu berhampiran garisan aliran. Namun demikian, aliran menaik jangka panjang masih belum terbatal. Sejak beberapa bulan kebelakangan ini, pasaran dilihat lebih cenderung mengambil kira faktor-faktor yang menyokong pengukuhan dolar AS, manakala perkembangan lain yang berpotensi memberikan sokongan kepada euro sebahagian besarnya diketepikan.
Kedudukan garisan merah dan biru pada penunjuk turut menunjukkan bahawa sentimen penurunan harga masih menguasai pasaran. Dalam minggu pelaporan terkini, jumlah kedudukan beli yang dipegang oleh kumpulan pedagang bukan komersial meningkat sebanyak 4,200 kontrak. Pada masa yang sama, jumlah kedudukan jual meningkat sebanyak 13,600 kontrak. Kesannya, kedudukan bersih kumpulan tersebut sekali lagi merosot sebanyak 9,400 kontrak sepanjang minggu berkenaan, sekali gus mengukuhkan gambaran bahawa sentimen terhadap euro masih cenderung negatif.
Analisis EUR/USD: Carta 1 Jam
Pada carta masa setiap jam, pasangan EUR/USD berpotensi membentuk aliran kenaikan, namun buat masa ini ia masih bergerak dalam saluran mendatar. Melihat pada carta masa harian dan mingguan, jelas bahawa kebarangkalian berlakunya aliran yang kukuh dan berpanjangan masih tinggi. Namun, mata wang Eropah memerlukan minat belian untuk mengukuh. Sepanjang dua bulan lepas, pasaran menunjukkan minat yang agak rendah untuk membeli euro. Selagi harga kekal dalam julat mendatar, aliran kenaikan harga tidak dapat disahkan.
Untuk 5 November, tahap-tahap dagangan berikut dikenal pasti: 1.1006, 1.1115, 1.1154–1.1165, 1.1261–1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, dan 1.1657–1.1665, serta garis Senkou Span B (1.1183) dan Kijun-sen (1.1184). Garis-garis pengesan Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Pedagang juga perlu ingat untuk mengalihkan pesanan Henti Rugi (SL) ke paras pulang modal apabila harga telah bergerak 15 pip ke arah yang menguntungkan. Ini membantu melindungi daripada potensi kerugian jika isyarat tersebut adalah palsu.
Pada hari Khamis, Presiden ECB Christine Lagarde dijadualkan menyampaikan ucapan di Kesatuan Eropah. Namun, acara ini tidak dianggap begitu penting untuk euro. Pasaran terus mengabaikan semua faktor kenaikan harga dan pengetatan yang menyokong mata wang Eropah. Di Amerika Syarikat, kalendar ekonomi hari ini tidak mengandungi sebarang acara penting.
Ringkasan Analisis di Atas:
Pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran berhampiran 1.1184 jika harga sekali lagi berundur dari paras 1.1261–1.1274. Jika harga mengukuh di atas paras 1.1261–1.1274, sasaran 1.1362–1.1368 boleh dipertimbangkan untuk kedudukan beli.
Penjelasan untuk Rajah:
Tahap sokongan dan rintangan diwakili oleh garisan merah tebal yang mengelilingi kawasan di mana pergerakan harga berkemungkinan berakhir. Garisan ini bukan sumber isyarat dagangan.
Garis Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garis pengesan Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa setiap jam daripada carta masa 4 jam. Garis-garis ini dianggap sebagai tahap teknikal yang kukuh.
Tahap ekstrem diwakili oleh garisan merah nipis yang menunjukkan paras di mana harga sebelum ini telah berundur. Ia berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
Garisan kuning mewakili garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih yang dipegang oleh setiap kategori pedagang.
