โครงสร้าง Elliott Wave บนกราฟ 4 ชั่วโมงของคู่ EUR/USD มีความซับซ้อนมากขึ้น บนกรอบเวลาใหญ่ (กราฟล่าง) ช่วงแนวโน้มขาลงได้พัฒนากลายเป็นโครงสร้างห้าคลื่นในรูปแบบ A-B-C-D-E โครงสร้างนี้อาจเสร็จสมบูรณ์ได้ทุกเมื่อ เนื่องจากมีลักษณะครบถ้วนสมบูรณ์แล้ว คลื่นย่อยทั้งหมดภายในช่วงนี้มีขนาดใกล้เคียงกัน จึงถูกมองว่าเป็นคลื่นปรับฐาน หากสมมติฐานนี้ถูกต้อง เมื่อโครงสร้างดังกล่าวสิ้นสุดลง ก็จะตามมาด้วยช่วงคลื่นอิมพัลส์ขาขึ้น โดยมีเป้าหมายราคาอยู่สูงกว่าระดับ 1.2000 ไปมาก

บนกรอบเวลาเล็กกว่า (กราฟบน) ลำดับคลื่นอิมพัลส์ยังคงพัฒนาต่อเนื่อง และอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น E บนกรอบเวลาใหญ่ หากเป็นเช่นนั้น แรงแข็งค่าของดอลลาร์กำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุด ไม่ว่าการปรับขึ้นที่ผ่านมา จะแข็งแกร่งเพียงใดก็ตาม คลื่น 5 ของคลื่น E ตามสมมติฐานนี้ เสร็จสมบูรณ์แล้วหรือใกล้จะเสร็จสมบูรณ์ ไม่ว่ากรณีใด โครงสร้างคลื่นปัจจุบันบ่งชี้ว่าลำดับคลื่นขาลงกำลังเข้าใกล้จุดสิ้นสุดบนทั้งสองกรอบเวลา ข่าวสารในตลาดและการเปลี่ยนแปลงทางอารมณ์ของนักลงทุนอย่างฉับพลัน ได้กระตุ้นให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมาก แต่ปัจจัยที่รองรับการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์นั้นเหลืออยู่ไม่มากแล้ว

อะไรบ้างที่อาจช่วยพยุงค่าเงินยูโรได้?

อัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD ปรับตัวขึ้นราว 40 จุดในช่วงแรกของการซื้อขายวันพฤหัสบดี ก่อนจะปรับลง 50 จุด ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นในขณะที่ปฏิทินเศรษฐกิจแทบจะว่างเปล่า กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตลาดแทบไม่มีปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจนมารองรับทั้งฝั่งซื้อหรือฝั่งขายของคู่เงินนี้ อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่ไร้ข่าวสำคัญ ค่าเงินก็ไม่อาจนิ่งสนิทได้ เพราะการซื้อขายยังคงดำเนินต่อไปตลอดเวลา ดังนั้น การเคลื่อนไหวของยูโรในวันนี้จึงอาจจัดอยู่ในกลุ่ม “สัญญาณรบกวนของตลาด” หรือ market noise

อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ของสกุลเงินยุโรปในสัปดาห์นี้ยังไม่ได้ดีขึ้น แม้เงินเฟ้อในยูโรโซนจะเร่งตัวขึ้น ซึ่งช่วยเพิ่มโอกาสที่ ECB จะปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างเข้มงวดมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และแม้พรรคของ Donald Trump จะแพ้การเลือกตั้ง ยูโรก็ยังไม่สามารถทำให้นักเทรดเชื่อได้อย่างชัดเจนว่าการเข้าซื้อสกุลเงินนี้เป็นเรื่องที่คุ้มค่า ในเวลาเดียวกัน ตลาดยังคงกังวลต่อความเป็นไปได้ที่สงครามในตะวันออกกลางจะปะทุขึ้นอีกครั้ง รวมถึงความไม่สงบและการประท้วงครั้งใหญ่ในฝรั่งเศสและอีกหลายประเทศในสหภาพยุโรป ตลาดดูเหมือนจะให้ความสำคัญกับปัจจัยลบเกือบทั้งหมด นี่จึงเป็นเหตุผลที่ยูโรยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในระดับต่ำเช่นนี้ แต่มีอะไรบ้างที่อาจช่วยพยุงค่าเงินยูโรได้?

จากภาพที่เห็น ECB มีแนวโน้มว่าจะไม่สามารถสร้างแรงหนุนที่มีนัยสำคัญต่ออุปสงค์ของยูโรได้ การยุติความไม่สงบในสหภาพยุโรปจะช่วยได้หรือไม่? การประกาศยุติสงครามอย่างเป็นทางการในตะวันออกกลาง? การลดระดับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในยุโรป? ปัจจัยเหล่านี้ล้วนสามารถช่วยหนุนฝั่งผู้ซื้อได้ อย่างไรก็ดี ควรสังเกตว่าปัจจัยบวกต่อยูโรเองก็ได้เริ่มปรากฏขึ้นในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาเช่นกัน โครงสร้าง Elliott Wave ปัจจุบันบ่งชี้ว่าช่วงแนวโน้มขาขึ้นกำลังพัฒนาบนทั้งสองกรอบเวลา ทว่า ยูโรยังไม่สามารถสร้างคลื่นปรับฐานขาขึ้นที่ชัดเจนได้เลย ยิ่งไม่ต้องพูดถึงการสร้างแนวโน้มขาขึ้นเต็มรูปแบบ ดังนั้น ปัจจัยส่วนใหญ่ชี้ให้เห็นว่าช่วงเวลาที่ดอลลาร์ครองความได้เปรียบกำลังใกล้จะสิ้นสุดลง แต่ตลาดกลับยังคงต่อต้านมุมมองนี้อย่างชัดเจน ท้ายที่สุดแล้ว อัตราแลกเปลี่ยนถูกกำหนดโดยตลาด ไม่ใช่โดยรูปแบบคลื่น หรือกระแสข่าวสารเพียงอย่างเดียว

ข้อสรุปโดยรวม

จากการวิเคราะห์คู่สกุลเงิน EUR/USD พบว่าคู่นี้ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงแนวโน้มขาลงแบบปรับฐานในภาพรวม ซึ่งถูกระบุเป็นโครงสร้างคลื่นแบบ A-B-C-D-E อย่างไรก็ตาม โครงสร้างนี้ดูเหมือนจะพัฒนาได้ครบถ้วนแล้ว และอาจถือได้ว่าใกล้จะสิ้นสุดลง ช่วงเวลานี้จึงอาจเหมาะสมไม่เพียงแต่สำหรับการพิจารณาซื้อสกุลเงินยุโรปเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการคาดการณ์การเกิดขึ้นของแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวด้วย จากมุมมองตามกรอบเวลาใหญ่ สามารถคาดหวังได้ว่าคู่เงินอาจปรับตัวขึ้นไปอย่างน้อยบริเวณระดับ 1.1700–1.1800 ความพยายามที่ล้มเหลวในการทะลุผ่านลงไปต่ำกว่าระดับ 1.1126 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 50.0% (กราฟล่าง กรอบเวลาใหญ่) ยังเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังเตรียมตัวสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้น

ในกรอบเวลาใหญ่ แสดงให้เห็นช่วงแนวโน้มขาลงที่มีรูปแบบเป็นโครงสร้างคลื่น A-B-C-D-E โครงสร้างคลื่นย่อยภายในคลื่น E พัฒนาเป็นรูปแบบแรงกระตุ้นห้าคลื่น (five-wave impulse pattern) ซึ่งอาจเสร็จสมบูรณ์แล้ว หากข้อสมมติฐานนี้ถูกต้อง ช่วงแนวโน้มขาขึ้นระลอกใหม่ควรเริ่มต้นพัฒนาในขณะนี้

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์:

1. โครงสร้างคลื่นควรมีรูปแบบที่เรียบง่ายและเข้าใจได้ไม่ซับซ้อน โครงสร้างที่ซับซ้อนมักเทรดได้ยากและมักมีการเปลี่ยนแปลงการนับคลื่นอยู่บ่อยครั้ง
2. หากยังไม่มีความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับสภาวะตลาดในปัจจุบัน ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ไม่อาจมีความแน่นอนแบบสัมบูรณ์เกี่ยวกับทิศทางการเคลื่อนไหวของตลาดได้เสมอไป ควรใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อปกป้องความเสี่ยงทุกครั้ง
4. การวิเคราะห์คลื่น Elliott Wave สามารถประยุกต์ใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ตลาดรูปแบบอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดประเภทต่าง ๆ ได้